Il santuario si trova in un paesaggio incantevole e ricco di verdi sfumature.
Secondo la leggenda, il santuario sarebbe nato, tra l’anno 1100 e l’anno 1200, attorno a una prodigiosa statua della Madonna del Carmine, portata dalla Terra Santa a Grazzano, dal marchese del Monferrato Aleramo.
Due volte l’anno, il giorno della festa e la domenica successiva alla Pasqua, si celebra la Madonna dei Monti con una processione al Santuario con partenza dalla chiesa parrocchiale.